Qu'est-ce que l'article 13 D )( 3 de la Loi sur les valeurs mobilières ? (2024)

Qu'est-ce que l'article 13 D )( 3 de la Loi sur les valeurs mobilières ?

Droits d’acquérir la propriété effective: En vertu de la règle 13d-3(d)(1), une personne est considérée comme propriétaire véritable d'un titre de capital si la personne (1) a le droit d'acquérir la propriété véritable du titre de capital dans les 60 jours ou (2) acquiert le droit d'acquérir la propriété effective du titre de capital avec le ...

Qu’est-ce que l’article 13 de la Loi sur les valeurs mobilières ?

Articles 13(d) et 13(g) de la Securities Exchange Act de 1934exiger que les investisseurs qui sont propriétaires véritables (directement ou indirectement) de plus de 5 pour cent d'une catégorie couverte de titres de capitaux propres à déposer publiquement une annexe 13D ou 13G.

Quelles sont les exigences de la section 13D ?

L'annexe 13D est un formulaire quidoit être déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis lorsqu'une personne ou un groupe acquiert plus de 5 % d'une catégorie d'actions avec droit de vote d'une entreprise.. L'annexe 13D doit être déposée dans les 10 jours suivant l'atteinte par le déposant d'une participation de 5 %.

Qu'est-ce qu'un dépôt 13D auprès de la SEC ?

Une annexe 13D estun document qui doit être déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) dans les 10 jours suivant l'achat de plus de 5 % des actions d'une entreprise publique par un investisseur ou une entité. Il est parfois appelé rapport sur la propriété effective. 1.

Qu'est-ce que le groupe de règle 13D ?

(i) Lorsque deux personnes ou plus conviennent d'agir ensemble dans le but d'acquérir, de détenir, de voter ou de céder des titres de capital d'un émetteur, le groupe ainsi formé sera réputé avoir acquis la propriété véritable, aux fins des articles 13(d). ) et g) de la Loi, à la date de cet accord, de tous...

Quelle est la règle 13D 3 ?

La règle 13d-3 de la Securities Act définit le « propriétaire véritable » comme «toute personne qui, directement ou indirectement, par le biais d'un contrat, d'un arrangement, d'une entente, d'une relation ou autrement possède ou partage: (1) Pouvoir de vote qui inclut le pouvoir de voter, ou de diriger le vote d'une telle valeur mobilière ; et/ou, (2) le pouvoir d'investissem*nt qui...

Qu'est-ce que l'article 13 F 3 de la Securities Exchange Act de 1934 ?

(3) La Commission met à la disposition du public, moyennant des frais raisonnables, une liste de tous les titres de participation d'une catégorie décrite au paragraphe (d)(1) du présent article, mise à jour au moins fréquemment que les rapports doivent être déposés conformément au paragraphe (1) du présent paragraphe.

Quel est le but du 13D ?

Annexe 13Drapporte l'acquisition et d'autres informations dans les 10 jours suivant l'achat. Le calendrier est déposé auprès de la SEC et est fourni à la société qui a émis les titres et à chaque bourse où le titre est négocié.

Qu'est-ce que les règles SEC 13D et 13G ?

Articles 13(d) et 13(g) de la Exchange Act, ainsi que le règlement 13D-G,exiger qu'un investisseur qui est propriétaire véritable de plus de 5 pour cent d'une catégorie couverte de titres de participation dépose publiquement une annexe 13D ou une annexe 13G, selon le cas.

Qu'est-ce que 13 F contre 13D ?

Les formulaires 13D sont similaires aux 13F mais sont plus stricts; un investisseur détenant une participation importante dans une entreprise doit signaler tous les changements dans cette position dans les 10 jours suivant toute action, ce qui signifie qu'il est beaucoup plus facile pour les étrangers de voir ce qui se passe beaucoup plus près du temps réel que dans le cas d'un 13F.

L’archivage 13D est-il bon ou mauvais ?

Dépôts 13Dpermettre au public investisseur de voir qui sont les principaux actionnaires d'une entreprise publique et, peut-être plus important encore, pourquoi ils ont un intérêt dans l'entreprise. Ces dépôts peuvent être un précurseur d'OPA hostiles, de dissolutions d'entreprises et d'autres événements de « changement de contrôle ».

Quelle est la période de dépôt du 13D ?

Délais accélérés du programme 13D

La nouvelle date limite pour les dépôts initiaux de l'annexe 13D estcinq jours ouvrables(BD)¹. Les règles précisent que le premier jour ouvrable du décompte de cinq jours ouvrables est le jour suivant la date à laquelle la propriété effective de plus de 5 % est acquise (plutôt que la date de cette acquisition).

Quelle est la règle 13D 2 A ?

Selon la Règle 13d-2(a),une acquisition ou une disposition de la propriété véritable de titres pour un montant égal ou supérieur à 1 % de la catégorie de titres est réputée « importante ».Les acquisitions ou cessions de moins de 1 % peuvent être importantes, selon les faits et les circonstances.

Quelle est la règle 13d 1 D ?

(d) Toute personne qui, à la fin d'un trimestre civil, est ou devient directement ou indirectement le propriétaire véritable de plus de cinq pour cent de tout titre de capital d'une catégorie spécifiée au paragraphe (i)(1) de la présente section et qui n'est pas tenu de déposer une déclaration en vertu du paragraphe (a) du présent article en vertu du ...

Qu'est-ce que les articles 13 D et 14 D de l'Exchange Act ?

L'Exchange Act exige que certaines informations soient faites par les actionnaires importants et ceux qui cherchent à faire une offre publique d'achat.L’article 13(d), par exemple, exige que ceux qui acquièrent une participation de 5 % ou plus fassent certaines informations. L’article 14(d) régit les offres publiques d’achat.

Qu'est-ce que l'article 13 ou 15 D de l'Exchange Act ?

L'article 15(d) prévoit que tout émetteur qui enregistre une catégorie de titres en vertu du Securities Act de 1933, tel que modifié (le Securities Act), sera soumis aux exigences de déclaration périodique en vertu de l'article 13(a) (15 USCS § 78m) du Exchange Act, y compris les rapports annuels sur formulaire 10-K, les rapports trimestriels sur formulaire...

Qu'est-ce que l'annexe 13G de la Securities Exchange Act de 1934 ?

Qu’est-ce que l’annexe 13G ? Le formulaire Annexe 13G de la Securities and Exchange Commission (SEC) est une alternative au formulaire Annexe 13D et estutilisé pour déclarer la propriété d'actions d'une partie qui dépasse 5 % de l'émission totale d'actions d'une entreprise.

Le conjoint est-il bénéficiaire effectif ?

(c)Une personne dont un parent ou conjoint, ou tout parent du conjoint, résidant au domicile de la personne est le propriétaire véritable des actions..

Comment calcule-t-on la propriété effective ?

Le pourcentage de propriété effective est calculé paren divisant le nombre d'actions ordinaires et d'équivalents d'actions dont une personne est propriétaire véritable à une date spécifique par le nombre total d'actions ordinaires en circulation à ce moment.

Qu'est-ce que la règle 13d 1 C de la SEC ?

Pour les « investisseurs passifs » (c'est-à-dire ceux qui ne sont pas des investisseurs institutionnels qualifiés ou des investisseurs dispensés, mais qui sont en mesure de certifier leur passivité à l'égard de l'investissem*nt) qui déposent un dépôt en vertu de la Règle 13d-1(c), les règles modifiées raccourcissent le délai. de déposer l'annexe 13G initiale dans les dix jours suivant la date du ...

Quelle est la règle 13d 1 B ?

La Règle 13d-1(b) est la dispense pour « investisseur institutionnel » et prévoit que certains investisseurs institutionnels (définis ci-dessous) qui acquièrent des titres dans le cours normal de leurs activités et non dans le but ni avec pour effet de modifier ou d'influencer le contrôle de l'émetteur (ni en relation avec ou en tant que ...

Quelle est la différence entre 13D et G ?

Un investisseur ayant une intention de contrôle doit déposer l'annexe 13D, tandis que les « investisseurs exemptés » et les investisseurs sans intention de contrôle, tels que les « investisseurs institutionnels qualifiés » et les « investisseurs passifs », déposent l'annexe 13G.

Quels sont les dépôts SEC les plus importants ?

Le public peut consulter les documents déposés auprès de la SEC en visitant la base de données en ligne de la commission, EDGAR. Parmi les dépôts auprès de la SEC les plus courants figurent :Formulaire 10-K, formulaire 10-Q, formulaire 8-K, la déclaration de procuration, formulaires 3, 4 et 5, annexe 13, formulaire 114 et informations sur les investissem*nts étrangers.

Que sont les articles 13 D et 13 G du Securities Act de 1934 ?

Les articles 13(d) et 13(g) de l'Exchange Act, ainsi que le règlement 13D-G, exigent qu'un investisseur qui est propriétaire véritable de plus de 5 % d'une catégorie couverte de titres de capitaux propres à déposer publiquement soit une annexe 13D, soit une annexe 13G, comme en vigueur.

Qu'est-ce qu'un dépôt en vertu de l'article 16 ?

Qu'est-ce qu'un dépôt en vertu de l'article 16 ? L'article 16 estun paragraphe de la Securities Exchange Act. L'article précise que les soi-disant propriétaires véritables doivent divulguer publiquement leur relation bénéficiaire avec une entreprise en déposant un formulaire en vertu de l'article 16.